《货币战争》，你看了吗

元旦时和几位做金融的朋友小聚，他们聊起《货币战争》这本书。一位朋友比较相信书中所描绘的少数国际银行家通过控制各国货币发行权操纵世界的说法以及“剪羊毛”论，另一位在银行做事的朋友将此书推荐给他上司，他的上司因此成为坚定的金本位者，逢人就宣传人均黄金占有量之类，并号称如果你拥有的黄金达到人均占有量的五倍以上，此生便可高枕无忧。

0Y%iJ*P2Sg0《货币战争》2007年6月出版，到11月时已是第13次印刷，且此前已在和讯网的博客连载。此书被广泛阅读之后引发沸沸扬扬的读者争论，前面说到的两位朋友的看法基本上代表了赞许者的意见，而批评者对所谓的阴谋论嗤之以鼻，认为作者是在耸人听闻。争论焦点：书中所描述的少数国际银行家操控世界经济的推论是否真实。另一位朋友曾对《货币战争》作过绝妙评论：“在某种意义上，这本书有点类似《鹿鼎记》。《鹿鼎记》所写的许多历史事件确有其事，只不过未必是韦小宝所为而已。”依我所见，以我等芸芸众生，想要找到纷繁复杂的国际政治金融背后的事实真相恐怕难度有点大，不过，如果我们在读过这本书之后能够对一些未曾意识到的事情警觉起来，也就不枉费作者一番苦心了。中国华尔街博客空间q:Z"@0Uy` b

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jJ0书中一个对我等普通百姓来说有实用价值的理论：黄金是防御通货膨胀的最好武器。如果有经济学家说，通货膨胀对经济有所帮助，理论上是这样。但对普通百姓来说没什么好处，因为我们无法参与财富的重新分配，比如，现在的房子我们根本买不起，而通货膨胀所带来的货币贬值却是切身体会——除了工资不涨，什么都涨。事实上，通货膨胀会加剧贫富分化。这本书的作者认为，在这种情况下，黄金是保值的最好选择。假如你去年初买了一公斤黄金，现在看来还是很不错的投资呢。中国华尔街博客空间zQ B%ym*DL+Z7oD

}q%L]k*Si8C/e?0书中写了国际银行家的两大赚钱手段：战争和经济衰退。战争需要花钱，而欧美政府没有货币发行权，只能向银行家借钱，而且，交战中的政府往往不计条件地向银行家融资，因此，银行家有足够的动力挑动战争、策划战争，视战争为最爱。他们的另一棵摇钱树是制造经济衰退。首先是扩大信贷，把泡沫吹起来，等人民的财富大量投入投机狂潮后，然后猛抽银根，制造经济衰退与资产暴跌。当优质资产价格暴跌到正常价格的十分之一甚至百分之一时，他们再出手以超级低廉的价格收购，这就叫“剪羊毛”。最近一次“剪羊毛”发生在1997年的亚洲“小龙”和“小虎”们身上，如今，中国这只大肥羊能否避免被“剪羊毛”？她与当年的日本何其相似：中国华尔街博客空间w/a#EmT3m

当年的日本曾是第一大外汇储备国和第一大债权国。1985 年9 月，美英日德法5 国财长签署“广场协议”，日本银行在美国财长贝克的高压之下，被迫同意升值。之后的几个月之内，日元对美元汇率由250 日元兑1 美元升值到149 日元兑1 美元。1987 年10 月，纽约股市崩盘，美国财长贝克又向日本施加压力，要求日本银行继续下调利率，以使美国股市看起来比日本股市更有吸引力，来吸引东京市场的资金流向美国。贝克威胁说如果民主党上台将在美日贸易赤字问题上严厉对付日本，然后又拿出胡罗卜，保证共和党继续执政，老布什定会大大地促进美日亲善。日本低头了，日元利率很快跌到仅2.5%，日本银行系统开始出现流动性泛滥，大量资本涌向股市和房地产，东京股市的年增率高达40%，房地产增长率甚至超过90%，一个巨大的金融泡沫开始成型。

DMT/v4r7BM0日元的快速升值使日本出口商受损严重，为了弥补出口下降的损失，企业纷纷从银行低息借贷炒股票，日本银行的隔夜拆借市场迅速成为世界上规模最大的中心。到1988 年，全球规模最大的10家银行全都被日本包揽。此时，东京股票市场已在3 年之内涨了300%，房地产更达到令人瞠目的程度，东京一个地区以美元计价的房地产价格就超过了全美的房地产总值。80年代日本经济的腾飞使日本人多少产生了一股目空四海的优越感，当日本股票价格高到西方评论家都无法理解的程度时，日本人仍然有大量理由相信自己是独一无二的。中国华尔街博客空间7C4N{,P7y

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g%W {0鉴于日本金融实力的强大，如果在传统的金融战场上并无必胜的把握，要对日本金融系统进行致命的一击，就必须动用“金融核弹”——股票指数期货。当摩根斯坦利和所罗门兄弟等一批投资银行进入日本时，他们的公文包里塞满了现金和“股指认沽期权”这种日本人闻所未闻的金融新产品。在日本人看来，这些美国人必定是脑子里进了水，用大量现金去买根本不可能发生的日本股市暴跌的可能。在东京股票市场上，保险公司是非常重要的投资者，他们爽快地决定与美国人赌一把日经指数的走向：如果指数下跌，美国人赚钱，日本人赔钱，如果指数上升，情况则相反。 中国华尔街博客空间*b/Z(r k}*~)K

C6O7bOW%mf Awq;C01989 年12 月29 日，日本股市达到历史巅峰，日经指数冲到了38915 点，大批股指认沽期权开始发威，日经指数顿挫。1990 年1 月12 日，美国市场突然出现“日经指数认沽权证”这一新的金融产品，高盛把从日本保险公司那里买的股指期权转卖给丹麦王国，丹麦又将其出售，承诺在日经指数走低时支付收益给权证持有者。丹麦王国的信誉对权证销售起了很大促进作用，权证立刻在美国热卖，许多美国投资银行纷纷效仿。在“日经指数认沽权证”上市不到一个月时间，日本股市就出现了崩溃。股票市场的崩溃率先波及到日本的银行业和保险业，最终是制造业。从此，日本陷入长达十几年的的衰退。中国华尔街博客空间$ao3gK"D3AM;@

书中有一则有关中国未来的寓言： 中国华尔街博客空间D2x)P\yD5}c%F.t

1H7?*z*X)hYcfZ0居民马哈蒂尔找到小区片警格林斯潘报案，说家里东西被偷了，小偷可能是惯犯索罗斯。片警格林斯潘嘿嘿一笑说：“也不能全怪小偷嘛，应该多从自己身上找原因。谁让你们家的锁好撬呢？” 中国华尔街博客空间-IO~;QT#E`

居民马哈蒂尔不满地说：“那小偷怎么不去偷中国和印度呢？”片警格林斯潘叹了一口气，说：“中国和印度的院墙太高了，索罗斯爬进爬出的不方便，要是再摔下来出了人命，不还是我的事吗？”

小偷索罗斯在旁边听了之后，冷笑一声：“在他们的院墙上掏几个洞不就解决问题了吗？” 片警格林斯潘赶紧看看四周，小声说：“已经派保尔森去中国了，听说2006 年底就可以挖开几个大窟窿。” 中国华尔街博客空间7Y.kW2]7j;D)Hs`

小偷索罗斯听了大喜，拿出手机就开始给同伴们发短信，“人傻，钱多，速去中国。”中国华尔街博客空间j3P7E8?x+V U.q^